רוב האנשים יודעים שמס רווחי הון "נאכל" מהרווחים כשהם מוציאים את הכסף מערוץ ההשקעה הנבחר.  מה שפחות ידוע: יש דרך לנהל השקעות, לעבור בין מסלולים, לשנות רמת סיכון ולא להפעיל אירוע מס בכל פעם שאתה משנה כיוון. אם אחד המחסומים המונעים ממך להשקיע הוא הפחד “להיתקע עם מס בדרך”, המאמר הזה בשבילך.

נפרק רגע את הבעיה, נסביר מהו "אירוע מס", נראה למה הוא פוגע בצמיחה ארוכת טווח, ואז נראה איך פוליסת חיסכון מאפשרת לעבור בין מסלולים ללא אירוע מס, לשמור על נזילות, ועדיין להישאר בשליטה מלאה.

נניח שהשקעת במסלול מנייתי והוא עלה יפה. בשלב מסויים ייתכן ותרצה  “לנעול רווחים” ולעבור למסלול כללי/אג”ח כדי להקטין תנודתיות ולצמצם סיכון. בחשבון ניירות ערך רגיל, כדי לעבור למסלול השקעות שונה יש מכירה של נכס ברווח שיוצר אירוע מס: לרוב 25% מס על הרווח הריאלי. המשמעות המיידית: ירידה במקדם הצמיחה של התיק כי חלק מהרווח “נחתך”.

מעבר למסלול אחר בתוך פוליסת חיסכון, לעומת זאת, אינו אירוע מס. המס ישולם רק בעת משיכה מהחיסכון (בהתאם לדין), לא בזמן המעבר בין המסלולים עצמם. כלומר, הרווח ממשיך לעבוד גם כאשר משנים מסלול השקעות.

בוא נמחיש במספרים פשוטים (דוגמה כללית, להמחשה בלבד ואינה מחייבת):

• התחלת עם 100,000 ₪ במסלול מנייתי.
• עלית +20% ← יש לך 120,000 ₪.
• אתה מעביר לכללי/אג”ח.

תרחיש א: אירוע מס בדרך

 על הרווח (20,000 ₪) תשלם מס 25% = 5,000 ₪. נשארת עם 115,000 ₪ להשקיע במסלול החדש.

תרחיש ב: ללא אירוע מס (בתוך פוליסת חיסכון)

 אתה מעביר את כל ה־120,000 ₪ למסלול החדש, ללא תשלום מס בשלב המעבר.

עכשיו נניח שהמסלול החדש מרוויח 10% בשנה הבאה:

• תרחיש א: 115,000 ← 126,500 ₪
• תרחיש ב: 120,000 ← 132,000 ₪

ההפרש (5,500 ₪) נולד מזה שלא “שברת” את הרווח במס באמצע. ככל שיש יותר מעברים לאורך שנים האפקט מצטבר.” זו יעילות מס שמנצלת את הכללים כדי לתת לרווחים לצמוח לפני שמחויבים במס (כשהם נמשכים החוצה).

פוליסת חיסכון BEST INVEST מאפשרת לנהל את הכסף - עם היכולת לעבור בין מסלולים מנוהלים של גופי השקעות מובילים ללא אירוע מס. התהליך כולו אונליין:

• פרטים ראשוניים - פתיחת חשבון מאובטחת.
• בחירת השקעה - מסלול/ים: מנייתי, אג”ח, כללי, עוקבי מדדים, אשראי ועוד. אפשר לפזר בין כמה.
• שאלון היכרות (התאמת סיכון) - כדי שמסלול התחלתי יותאם לפרופיל וליעד.
• הצהרות ומסמכים - חתימה דיגיטלית, קבלת הוראות הפקדה.

 בהמשך: מעבר מסלולים בלחיצה, ללא אירוע מס, ומשיכה ללא קנסות יציאה.

• משקיעים זהירים שרוצים “לנעול רווחים”: אפשר לעבור לכללי/אג”ח אחרי עליות, בלי “לשלם בדרך”.
• מי שבונה הון לילדים/יעד עתידי: אופק ארוך = יותר נקודות שבהן תרצה לכייל סיכון. דחיית מס בכל מעבר שומרת על מקדם צמיחה.
• בעלי סכומים חד־פעמיים (ירושה/בונוס): אפשר לחסוך במסלול  סולידי בזמן אמת ולשנות חשיפה לתנאי השוק המשתנים, הכל בלי אירוע מס.
• חוסכים חסרי זמן: לא צריך “לשחק” בניירות ערך;  כמשקיע אתה  מכוון את רמת הסיכון, ומנהלי ההשקעות של גופי ההשקעות  עובדים בשבילך כדי ליצור תשואות.

• אחרי תקופה של עליות חדות - להפחית סיכון למספר חודשים/רבעונים.
• לפני צורך צפוי בנזילות - לקראת רכישה/שיפוץ/שכר לימוד.
• כשפרופיל הסיכון האישי השתנה - למשל לידת ילד או שינוי עבודה.
• כחלק מאיזון תקופתי - Rebalancing רבעוני/חצי־שנתי כדי לשמור על תמהיל היעד.

היופי: החלטות ניהוליות לא “מענישות” במס בדרך - ולכן קל יותר לקבל אותן בזמן.

1) “הגלגול החכם”

 100,000 ₪ במסלול מנייתי ← +15% (115,000) ← מעבר לכללי (ללא אירוע מס) ← +6% שנה לאחר מכן:

• ללא אירוע מס: 115,000 ← 121,900 ₪
• עם אירוע מס במעבר: מס 25% על 15,000 (=3,750), נשאר 111,250 ← +6% = 117,925 ₪

 פער: 3,975 ₪ לטובת המעבר ללא אירוע מס - בשנתיים בלבד.

2) “בונים יעד לילד”

 הפקדה חודשית 700 ₪, מעבר דינמי בין מסלולים לאורך 15 שנים בלי אירועי מס ביניים, בתשואה ממוצעת 5% לשנה:

 הצבירה עשויה להגיע לכ־≈187,000 ₪ (לעומת 126,000 ₪ שהופקדו). אילו היית “שובר” רווחים במס בכל מעבר, הצבירה נטו עלולה להיות נמוכה בעשרות אלפי שקלים לאורך התקופה.

הדוגמאות הן לצורך ההמחשה בלבד ואינן מחייבות; תשואות ואחוזים ניתנים כדוגמה בלבד, לפני דמי ניהול ומס משיכה.

• בחירת יעד - הגדלת הון  עצמי/חיסכון לילד/כרית ביטחון /פרישה משלימה.
• בחירת רמת סיכון - התחלה כללי/אג”ח? תוספת מנייתי בהדרגה?
• קביעת תזרים - חד־פעמי (5,000 ומעלה) +/או חודשי (300 - 700 ₪).
• ליווי לקביעת תמהיל סיכונים - לבד / עם סוכן / עם יועץ פנסיוני.

מס לא אמור לעצור אותך מלהרוויח. כשמשתמשים בערוץ הנכון בפוליסת חיסכון דיגיטלית אפשר לנהל את ההשקעות, לעבור בין מסלולים, להתאים ולשנות רמת סיכון, ולתת לרווחים להמשיך לעבוד בלי לשלם מס בכל שעוברים בין המסלולים. המס ישולם רק בעת משיכה הונית (כפוף לדין), ובדרך - אתה נהנה מגמישות, שקיפות ונזילות מלאה.

רוצה לפעול עכשיו?

• לעשות לבד: הצטרפות דיגיטלית ב־4 צעדים.
• עם איש מקצוע: קביעת שיחה קצרה עם סוכן ביטוח/יועץ פנסיוני לבחירתך.